home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Power Tools 1993 November - Disc 2 / Power Tools Plus (Disc 2 of 2)(November 1993)(HP).iso / hotlines / wsyhl / scslyon / scslyon.txt
Text File  |  1993-04-20  |  6KB  |  120 lines
  1.  
  2. HEWLETT-PACKARD WORKSTATIONS AT WORK AT...
  3.  
  4. Credit Lyonnais -- Paris, France
  5.  
  6. Credit Lyonnais has learned the value of using detailed
  7. statistical analysis to  play a key role in focusing the bank's
  8. retail lending and credit strategies.   As one of Europe's
  9. largest retail banks, Credit Lyonnais is aware that the  ability
  10. to fine tune its policies in this way will have a significant
  11. impact on  the profitability of its lending and credit operations
  12. in retail branches.
  13.  
  14. Based in Paris, the Groupe de Recherche Operationnelle (GRO) is a
  15. small  specialist team of mathematicians and statisticians that
  16. operates within Credit  Lyonnais as an in-house consulting
  17. service.  GRO's ability to refine a mass of  statistical data
  18. into a meaningful analysis upon which to base policy decisions
  19. has made its work of value in many areas of the banks'
  20. activities.  In addition  to developing the bank's retail credit
  21. scoring methodologies, GRO is also  involved in the evaluation of
  22. new capital markets products and financial  instruments, and in
  23. the targeting of direct mail strategies to maximize  response.
  24.  
  25. Sophisticated statistical analysis
  26.  
  27. All the GRO's research projects begin with large volumes of
  28. statistical data  which must eventually be refined into a
  29. practical strategy that will help to  optimize the bank's
  30. performance while minimizing its risk exposure.
  31.  
  32. Bruno Moatti, in the GRO, explained a typical project: "In credit
  33. scoring we  will usually analyze a sample of 4000 customer
  34. profiles, split equally between  good and bad risk accounts.
  35.  
  36. "The data contains raw information on the customer, such as
  37. income, age, family  details, employment details, and the history
  38. of their account behavior -- such  as if they make regular
  39. savings, maintain an overdraft, or have ever exceeded  an agreed
  40. overdraft limit.  Certain criteria such as the sex of the account
  41. holder are not allowed to be used.
  42.  
  43. "We then undertake a variety of both factor and discriminant
  44. analysis.  The  process takes some time and involves the
  45. continuous analysis and re-analysis of  the data, until we have
  46. arrived at the optimum series of results.  This  information is
  47. then distilled into a simple-to-use method of credit scoring
  48. which the bank's personnel in its many retail branches can use
  49. for approving  credit and loan applications."
  50.  
  51. Assuming a strategic importance
  52.  
  53. With retail banks throughout Europe forced by the difficult
  54. economic  circumstances to constantly monitor their lending
  55. policies, the work of the GRO  has recently assumed even greater
  56. importance.  In many instances the difference  between profit and
  57. loss in a bank's retailing operations is the ability to  control
  58. risks and reduce the level of bad debt.
  59.  
  60. The GRO's credit scoring analysis allows Credit Lyonnais to be
  61. more sensitive  in identifying and measuring potential risks,
  62. offering the bank a vital  competitive edge in assessing which of
  63. its customers are likely to be good or  bad risks.
  64.  
  65. To assist them in the manipulation and analysis of data the GRO
  66. uses the SAS  System, a sophisticated software application from
  67. the SAS Institute.  This  gives users complete control over data
  68. access, management, analysis, and  presentation.
  69.  
  70. Productivity benefits
  71.  
  72. Bruno Moatti finds one of the key benefits of the SAS System lies
  73. in its  powerful data management facilities.  #Using our previous
  74. software, we needed  to pre-program new data files in Fortran.
  75. This could take several days just to  prepare the files for
  76. analysis.  Using SAS, the same task takes only a few  hours.
  77. This means that we are able to spend more time refining the raw
  78. information and conducting even more thorough analysis, rather
  79. than using our  time as programmers."
  80.  
  81. Added power of new workstations
  82.  
  83. The GRO system consists of a network of HP Apollo workstations.
  84. They are  linked together on a local area network with a number
  85. of PCs to help provide  wider access to the group's information
  86. resources.
  87.  
  88. Credit Lyonnais was among the first of the leading French banks
  89. to use HP's  Series 700 family of high-performance PA-RISC
  90. workstations and they are now  used for a number of applications
  91. within the bank.
  92.  
  93. The added power that is a notable feature of the HP workstations
  94. has also  proved highly valuable, as Moatti confirms.  "With the
  95. high performance of the  HP workstations, we are now able to
  96. handle larger samples more efficiently.   The fact that we are
  97. able to base our work on a larger cross-section gives it a
  98. stronger empirical basis."
  99.  
  100. Because the underlying economic circumstances which influence
  101. both the bank and  its customers are constantly changing, the
  102. GRO's research is also continually  monitored and reviewed.  A
  103. policy that is ideal today, may well become  inappropriate in a
  104. few short months.  The productivity gains offered by the new
  105. system allows the GRO to concentrate all its efforts on keeping
  106. the analysis up  to date.
  107.  
  108. Presentation of data - the SAS System
  109.  
  110. Dealing with such a complex array of statistical information, it
  111. is not  surprising that the GRO, like many other users, enjoys
  112. the SAS System's wide  range of data presentation facilities.  A
  113. variety of presentation features help  to communicate the
  114. significance of complex and sophisticated research through
  115. simple graphic displays.  An integrated allows users to create
  116. their own  reporting models, templates, and graphs.  These
  117. features have established the  SAS System as a market leader in
  118. data analysis and presentation.
  119.  
  120. #####